Dollar Cost Averaging
Dollar Cost Averaging (DCA) is een manier van beleggen, die ook wel gespreid beleggen wordt genoemd. Bij deze investeringsstrategie koop je periodiek, bijvoorbeeld elke maand of elk kwartaal, je beleggingen. Hoe vaak en op welk moment je belegt is aan jou. Zo kun je er bijvoorbeeld voor kiezen om elke tweede woensdag van de maand €200 te investeren.
Je spreidt je aankoop over de tijd, zodat je niet te hoge aandelenprijzen aankoopt; dit proces noem je ook wel middelen. Je belegt met regelmatige tussenpozen gelijke sommen geld. Dit kan op basis van een vast bedrag in specifieke valuta, of in een vast aantal aandelen gedaan worden. Naast tijd, kun je de intervallen ook aan andere elementen uit je beleggingsplan koppelen.
Hierdoor voorkom je dat je, zoals bij beleggen in één keer, de hoofdprijs voor je belegging betaalt. Deze manier van beleggen is ideaal in tijden waarin het onzeker is of de markt gaat stijgen, of juist dalen.
Hoe werkt Dollar Cost Averaging?
Je weet nu wat Dollar Cost Averaging is, maar voordat je ermee aan de slag kunt, is het ook handig om te weten hoe het werkt.
Stel dat je zes maanden lang elke maand €100 in een indexfonds investeert. Omdat de aandelenkoersen per interval variëren, ontvang je in deze situatie iedere maand een ander aantal aandelen voor hetzelfde bedrag.
Na zes maanden heb je iedere maand een gelijk bedrag geïnvesteerd; dat maakt je totale bedrag aan investeringen €600. Als je dat in één keer had geïnvesteerd was je afhankelijk geweest van de aandelenkoers op dat moment. Maar als je aan Dollar Cost Averaging doet, kun je profiteren van de bewegende koers en heb je in sommige gevallen een hogere winst met hetzelfde geïnvesteerde bedrag.
Sub-strategieën van Dollar Cost Averaging
Er zijn drie sub-strategieën binnen Dollar Cost Averaging. Wij leggen je uit wat de verschillen zijn.
Dollar Cost Averaging met een vast bedrag
Via deze sub-strategie van Dollar Cost Averaging leg je elke maand een vast bedrag in. Is de ETF duur? Dan koop je er minder van in. En is hij goedkoop? Dan koop je er meer van. Op de lange termijn heb je een ‘gemiddelde’ prijs. Je kunt met deze manier een goed rendement behalen, omdat de markt over het algemeen omhoog (en met tussenstapjes naar beneden) gaat.
Dollar Cost Averaging met een vast aantal ETF’s
Bij deze strategie beleg je in plaats van een vast bedrag per periode, een vaste hoeveelheid ETF’s. Een ETF (Exchange-traded fund) is een passief beheerd beleggingsfonds dat op de beurs verhandeld wordt. Met een ETF, ook wel indextracker genoemd, kun je beleggen in aandelen.
Bij deze sub-strategie van DCA beleg je iedere periode een vast afgesproken aantal ETF’s. Wat je aan geld moet betalen om dat aantal ETF’s in te leggen, verschilt per keer.
Het nadeel van deze manier van beleggen is dat wanneer de markt hoog is (en de ETF’s duur zijn), je meer geld moet betalen voor hetzelfde aantal ETF’s. Maar als de markt laag is (en de ETF’s dus goedkoop zijn), betaal je weer minder voor dezelfde investering in ETF’s. De prijzen van de ETF’s veranderen met de markt mee en daarmee je inleg ook.
Dollar Cost Averaging Ladder
De derde en tevens laatste strategie van Dollar Cost Averaging is de ladder. Bij deze strategie bepaal je vooraf tegen welke prijs je meer of minder gaat kopen. Je begint met het bepalen van je prijs, ook wel nulpunt. Vervolgens spreek je af dat je X percentage meer of minder koopt als de prijs van ETF met X percentage omhoog of omlaag gaat.
Deze strategie is wat ingewikkelder dan de overige DCA strategieën maar het heeft als voordeel dat het de effecten van de Dollar Cost Averaging strategie vergroot: je koopt minder bij een dure ETF en meer bij een goedkope ETF.
Deze strategie is het meest geschikt voor beleggingen in korte tijd van maximaal vijf jaar. Zo voorkom je dat de markt te hard stijgt en jij niks meer kunt bijkopen. Wil je de strategie langer toepassen, dan moet je af en toe een nieuw nulpunt bepalen.
Verschillen tussen Dollar Cost Averaging en timing van de markt
Dollar Cost Averaging staat lijnrecht tegenover een andere beleggingsstrategie: timing van de markt. Bij timing van de markt voorspellen beleggers prestaties van de markt. Dit is een actieve strategie die gericht is op de korte termijn en veel aandacht en controle vereist. Als je een goede voorspeller bent, kun je hier bovengemiddelde rendementen mee behalen. Maar, ook voor mensen die de timing goed beheersen is het onmogelijk om de voorspellingen continu goed te beheersen.
Dollar Cost Averaging is in plaats van een actieve, een passieve beleggingsstrategie. Waar timing van de markt veel aandacht vereist, kun je bij Dollar Cost Averaging met dezelfde regelmaat hetzelfde bedrag investeren. Een ander verschil is dat je bij Dollar Cost Averaging steeds voor hetzelfde product of fonds kiest, in plaats van andere posities.
De voor- en nadelen van Dollar Cost Averaging
Wat zijn de voordelen van Dollar Cost Averaging? Waarom is het voordelig om op deze manier te beleggen? En wat zijn de nadelen? Waar moet je rekening mee houden als je begint met Dollar Cost Averaging? Wij sommen alle voor- en nadelen voor je op.
De voordelen van Dollar Cost Averaging
Benieuwd naar de voordelen van Dollar Cost Averaging? Wij sommen ze voor je op.
- Je voorkomt dat je de markt verkeerd voorspelt. In tegenstelling tot bij het timen van de markt, hoef je bij Dollar Cost Averaging de markt niet te voorspellen.
- Je neemt geen irrationele beslissingen op basis van emoties als de beurs omlaag of omhoog gaat. Je investeringen staan namelijk al vast.
- DCA is zeer geschikt voor beleggen op lange termijn en winstgevender dan sparen.
- Je loopt minder risico dan bij andere manieren van beleggen, omdat je je geld gespreid belegt.
- Doordat je vooraf bepaalt hoeveel je belegt, ben je er minder tijd aan kwijt.
- DCA is een laagdrempelige manier om te beginnen met beleggen. Je hoeft de markt niet goed te kennen.
De nadelen van Dollar Cost Averaging
Deze manier van beleggen heeft helaas niet alleen maar voordelen. Dit zijn de nadelen van Dollar Cost Averaging.
- Je kunt rendement mislopen, doordat je geld meer tijd op de markt doorbrengt dan wanneer je het op andere manieren belegt.
- Je kunt winst mislopen doordat je de markt niet goed kan ‘timen’.
- Beleggen door middel van Dollar Cost Averaging betekent niet dat je geen research hoeft te doen naar de beste manier van beleggen voor jou.
Dollar Cost Averaging kan meer transactiekosten met zich meebrengen, omdat je elke periode een transactie doet in plaats van in één keer.
